智通财经APP获悉，受其主要客户亚马逊(AMZN.US)与Anthropic签署价值1000亿美元的交易协议消息提振，Astera Labs (ALAB.US)股价周二收涨9.2%，报191.97美元。瑞银首次对这家人工智能网络供应商进行评级，给予“中性”评级，目标价为180美元。
瑞银分析师团队(由Natalia Winkler领导)在一份投资者报告中指出：“自2019年推出重定时产品以来，Astera Labs已成功守住亚马逊的市场份额，并采取措施扩大其产品在其他超大规模数据中心的应用，这充分证明了其产品质量和执行力。基于我们自下而上的重定时销量预测以及与专家的交流，我们对Astera Labs 未来2-3年的增长前景持乐观态度，预计其2027年营收将比市场预期高出4%，主要增长动力来自重定时及其可扩展的PCIe/UA Link交换产品组合。”
然而，Astera Labs进军竞争日益激烈的交换机市场，以及其高估值，促使瑞银给予其“中性”评级。Winkler称：“下一阶段——进军PCIe交换机市场(始于2025年第二季度)——带来了显著更高的竞争风险。虽然PCIe交换机市场规模约为重定时市场的四倍，但该市场也存在博通(AVGO.US)和微芯科技(MCHP.US)等实力雄厚的现有企业，占据超过50%的市场份额，此外还有迈威尔科技(MRVL.US)等新晋企业。我们预测，到本十年末，Astera Labs的市场份额将达到约25%(目前不足5%)，但需要持续有效地应对竞争。”