获悉，英伟达(NVDA.US)已购入价值 5 亿美元的光纤电缆制造商康宁(GLW.US)的购股权利，这是两家公司旨在扩大 AI 基础设施的更广泛合作伙伴关系的一部分。
根据周三的一份监管文件，在此次交易中，英伟达正以每股 0.0001 美元的价格获取多达 300 万股股票，并拥有以 180 美元的行权价购买多达 1500 万股股票的权利。作为两家公司战略合作伙伴关系的一部分，康宁将提升其产能，以供应以人工智能为核心的数据中心在部署英伟达芯片时所需的光纤。
为了推动整个行业的增长，英伟达已在 AI 生态系统中达成了价值数十亿美元的交易，入股对象涵盖了从 OpenAI 等 AI 模型开发商到迈威尔科技等其他芯片制造商的各类公司。此前，英伟达已经入股了光通信龙头Lumentum(LITE.US)。
在关于与康宁建立合作伙伴关系的声明中，英伟达CEO黄仁勋强调了这一努力将如何造福美国经济。黄仁勋表示，AI 热潮提供了一个“振兴美国制造业和供应链”的机会，他与美国总统特朗普保持着密切关系。
康宁公司表示，其生产扩张计划包括在北卡罗来纳州和德克萨斯州新建三座工厂。该公司预计，这些项目将在美国创造超过3000个新的就业岗位。
花旗、Oppenheimer齐声唱多康宁
作为美股光通信股中的关键标的，康宁在3月获华尔街分析师唱多，称该公司与Meta(META.US)、微软(MSFT.US)Lumen Technologies达成的协议，凸显了该公司在光学领域的机遇以及对其产品的强劲需求。
花旗分析师Asiya Merchant在一份投资者报告中表示：“康宁近期与Meta达成的协议，以及未来可能与其他超大规模云厂商签署的类似协议，强化了我们的判断——每个加速器在连接方面的价值约为500至1000美元，随着CPO技术的部署，这一数值还有上行空间。我们认为，与微软在空芯光纤方面的合作，以及与Lumen延长供应协议，都凸显了康宁所处的有利位置——其产品需求依然非常强劲，客户正通过明确承诺并投资于康宁的产能扩张计划来体现这一点。”花旗维持对康宁的“买入”评级，并给出170美元的目标价。
与此同时，Oppenheimer也重申了对康宁的“跑赢大盘”评级。Oppenheimer分析师Martin Yang在报告中表示：“康宁正通过与生态系统领导者(如英伟达、博通、Meta和微软)的深度整合，成功将自身定位为生成式AI数据中心建设中的关键基础设施提供商。一个重要的估值驱动因素是向共封装光学(CPO)以及规模化数据中心解决方案的转型，公司管理层重申，到2030年，这一转型有望将当前企业业务规模扩大2至3倍。”
光通信业务增长前景可期
AI大模型的参数仍在以每两年约100倍的速度膨胀，而算力的边界已经不再仅仅取决于GPU的数量，更取决于连接这些GPU的“血管”——光网络的带宽与密度。随着2026年第一季度财报季的临近，市场的聚光灯正从英伟达等AI算力龙头，逐渐向那些为AI数据中心铺设“信息高速公路”的光网络公司转移。
根据集邦咨询的最新研究，全球AI专用光收发模块市场规模预计将从2025年的165亿美元，一举跃升至2026年的260亿美元，年增幅超过57%。北美超大规模数据中心对800G光模块的旺盛需求，叠加1.6T产品的加速量产，正共同构建起一个前所未有的“光模块超级周期”。